SC EL-CO S.A.

Tg. Secuiesc

Consiliul de Administratie

 

 

Bugetul pe anul 2011 s-a intocmit pe baza fundamentarilor vanzarilor pentru piata interna si pt. piata externa. Desi nu avem in totalitate contracte si comenzi certe privind livrarile din anul 2011, fundamentarile au avut in consideratie nivelul de vanzare pe anul 2010, preliminatul acestora, discutiile cu clientii, testarea pietii, licitatiile in derulare si cele anuntate. Constienti ca si in acest an trebuie sa facem fata provocarilor crizei financiare, bugetul este deosebit de mobilizator; dezvoltarea, mentinerea segmentului de piata in care suntem fiind oportunitati care trebuie sa fie monitorizate in permanenta in stransa legatura cu cererea si oferta cu evolutia preturilor produselor similare, cu evolutia preturilor de materii prime si de energie. In perioada urmatoare vom insista la clientii nostrii pt. incheierea de contracte, comenzi, pregatirea de fabricatie, investitiile necorporale si corporale (cu amortizarea aferenta) obligandu-ne la mentinerea fabricatiei tuturor grupelor de produse. Bugetul de venituri si cheltuieli, ca instrument de lucru al activitatii economico-financiare pe anul 2011, indeplineste functia de previziune si control, de asigurare a echilibrului financiar, de descentralizarea responsabilitatilor prin sectorizarea activitatii societatii.

Bugetul de venituri si cheltuieli s-a intocmit functie de structura organizatorica a societatii-Organigrama- in functie de structura vanzarilor si tehnologia de fabricatie a produselor. S-a intocmit in conditii actuale de preturi practicate in vanzari, in conditii actuale de preturi materii prime, in conditii actuale de costuri salariale si in conditii actuale de rata a dobanzii.

 

Bugetele sunt legate intre ele, unele cu altele si nu se poate pune problema stabilirii lor fara a se tine seama de gradul de dependenta dintre ele, care determina o ierahizare a lor, fiind activa orice modificare. In fapt este o programare logistica a intregii actiivitatii.

 

Avand in vedere ca preturile de vanzare practicate de societate pe piata interna si externa sunt in euro si USD, ca majoritatea tranzactiilor privind materiile prime, cheltuielile la terti, sunt in valuta, societatea si-a intocmit Bugetul in Euro astfel ca va putea sa monitorizeze in permanenta si efectele cursului valutar. cursul mediu avut in vedere la Buget este de 4,25 lei pe euro si 1,37 USDpe euro.

 

I. Bugetul activitatii generale , in fapt fundamentarea Contului de profit si pierdere cuprinde astfel in sinteza urmatoarele:

- Bugetul vanzarilor pe piete, pe clienti interni si externi, pe produse, in fapt Cifra de Afaceri a fost fundamentata nominalizand produsele in proportie de 100% . Pe anul 2011 societatea si propus prin Buget un nivel al Cifrei de afaceri de 10.524.019 euro cu 11,92 % fata de realizarile pe 2010, adica cu 1.120.616 euro mai mult.

Pe piete si pe grupe mari de produse vanzarile se prezinta astfel:

-Pe piata interna la produse electrotehnice vanzarile fundamentate sunt de 2.790.146 euro, fata de 2.102.797 euro realizat in 2010, adica 132,69%, societatea propunandu-si sa recastige sectorul de piata realizat in 2008. In aceasta cifra, 300000 euro o reprezinta produsele noi, nominalizate si in curs de asimiliare, care se vor vinde in sem.II al anului.

-Desi initial societatea isi propusese sa pastreze nivelul vanzarii la granulat atomizat ceramic pt. portelan de menaj pt. firma Apulum, in baza nenumaratelor discutii legate de preturi si cantitati, cu conducerea acestei societatii, am fost nevoiti ca la acest profil de fabricatie sa fundamentam in Buget o reducere a vanzarilor fata de 2010, destul de substantiala. In 2010 am realizat 1.037.059 euro, iar in 2011 ne-am fundamentat in baza cererii acestei firme un nivel de 510.495 euro, care inseamna 49,23%. Vom actiona in continuare pt. recastigarea acestei piete, monitorizand in permanenta reteta, costul materiilor prime, concurenta.

-La export Europa si Canada la vanzare produse electrotehnice avem o crestere de 9,29% adica un nivel de 2.404.136 euro fata de 2.199.733 realizat in 2010.

-La export radiatoare, accesorii si elemente pt acestea, in baza cererilor efective ne-am fundamentat in Buget o crestere de 25,65% fata de realizari 2010, adica un nivel de 4.521.251 euro fata de realizat 2010 in valoare de 3.598.211 euro. Este o grupa de produse relativ noua pentru care societatea a facut eforturi in toate domeniile, grupa care a ajutat si ajuta societatea in viitorul apropiat sa traverseze contractiile economice din economia nationala si internationala impuse de criza financiara. Ponderea acestor produse in Cifra de afaceri a devenit 42,96 % , fiind singura grupa de produse pt care avem cereri peste nivelul bugetat.---

- Bugetul costurilor directe de productie a fost fundamentat cf. tehlogii de fabricatie; Norme de consum materiale, (bugetul costurilor materiale) norme de consum manopera,(bugetul costurilor de personal direct productiv) iar consumurile energetice si conform consumuri in tone ceramica pulbere si ceramica arsa (bugetul consumurilor energetice). Nivelul total al costurile directe variabile de 7.878.818euro, reprezinta 74,87% din Cifra de afaceri, din care materialele directe in valoare de 6.135.519 euro reprezinta 58,30%, impune o monitorizare din partea conducerii in permanenta, implica revizuirea, readaptarea tehnologiilor de fabricatie, monitorizarea preturilor. Fiind si element important de cash-flow implica si o selectare a furnizorilor si pe criterii de plati in afara factorilor de eficienta pret-calitate, stoc tampon.

-Bugetul costurilor indirecte de fabricatii (in detaliu pe atelierele de baza si auxiliare), reprezinta 889.228 euro, adica 8,45% din CA. De remarcat ca in aceasta suma este cuprinsa amortizarea in val. de 572.125 euro.

-Bugetul activitatii comerciale are o valoare de 648.338 euro, adica 6,16% din CA este impartit pe costuri directe comerciale(transp, comisioane) stabilite pe baza vanzarilor sunt in valoare de 415.023 euro, reprezinta 3.94% din CA si costuri fixe, fundamentate din bugetul costurilor de personal, din bugetul amortizarii si in baza realizarilor pe anul 2010 in valoare de 233.315 euro reprezinta 2,22% din CA.

-Bugetul activitatii administrative si de conducere, fundamentat din bugetul costurilor de personal, din bugetul de amortizare, din bugetul asigurarilor, al impozitelor si taxelor, mai cuprinde si cost. fixe, in baza realizarilor pe anul 2010. Valoarea de 579.433 euro care reprezinta 5,51% din Cifra de Afaceri.

-Bugetul altor venituri si cheltuieli de exploatare cuprinde capitalizarile de SDV-uri si altor investitii realizate cu forte proprii unde venitul este egal cu costul. Desi ar fi trebuit sa ne prevedem un nivel mai ridicat al ajustarilor de mijloace circulante in 2011, societatea va actiona pt. folosirea tuturor resurselor sale din stocuri si creante astfel sa mentina un echilibru financiar rezonabil.

-Bugetul activitatii financiare este fundamentat in Bugetului de necesar de credite, de unde s-au fundamenat costurile de dobanzile, comisioanele bancare si alte speze bancare. S-a avut in vedere rata dobanzii actuale si contractele pe care le are societatea cu bancile. comisioanele bancare la nivelul actual, si nu s-au prevazut diferentele de curs valutar.(nivelul importurilor si al datoriilor in valuta acoperind nivelul exporturilor) de mentionat ca s-a prevazut o crestere a liniilor de credit incepand cu luna iunie in valoare de 760.000 Euro.

Deasemeni s-a prevazut o angajare temporara de credit pe contracte (6 luni) pt. radiatoare in val de 1.180.000euro. Nivelul din Buget 2011 de costuri financiare este de 252.234 euro si reprezinta 2,40% din CA.

-Bugetul activitatii de productie, rezulta din Bugetul de vanzari, avandu-se in vedere cresterea sau descresterea de stocuri pt. productie. In acest sens societate si-a programat si fundamentat incepand cu luna aprilie productia de sisteme de incalzire, sisteme care intra in componenta radiatoarelor, astfel sa poata face fata termenelor de livrare. S-a avut insa in vedere la repartizarea pe luni existenta obligatorie a cresterilor si descresterilor de stocuri de productie (neterminata, semifab, prod. finite) Experienta anului 2010, ne determina ca pentru fabricatia radiatoarelor in perioada de vara, sa lucram cu muncitori sezonieri,pentru a asigura o eficienta a acestor grupe de produse cat si o eficienta a intregii activitatii. Dimensionarea personalului strict legata de termenele de vanzare si implicit de termenele de productie este monitorizata in permanenta.

 

Urmare fundamentarilor mentionate mai sus transpuse mai intai in Contul de profit si pierdere din contabilitatea manageriala si apoi in Contul de profit si pierdere din contabilitate fiscala la o Cifra de afaceri de 10.524.019 euro, a rezultat un profit brut de 350.859 eurofata de realizat 2010 204.922 euro adica o crestere de 71,22%. Rata a profitului de 3,72 %, rata obtinuta peste nivelul realizat al anului 2010 de 2,18%, este o rata mica, nu asigura siguranta la nivelul provocarilor crizei financiare care actioneaza pe plan national tot mai complex. Profitul net rezultat in 2011 este de 287.003 euro cu 78,13 % mai mult decat in 2010 (287.003 euro) Deaceea in baza fundamentarilor aratate mai sus s-au centralizat si stabilit marjele pe grupe mari de produse si pe piete, o sursa de informatii de monitorizare si luarea deciziilor. Marja neta pe societate este de 13,56% (vanzari-cost.comerc-costuri directe-costuri indirecte) o marja nesatoasa in conditii de eventuale cresteri de costuri, directe daca nu pot fi puse in corelatie cu cresteri de preturi in vanzare.

Aceasta marja in val. de 1.434.441 euro se regasete pe piete si grupe mari de produse astfel:

- Produse pentru piata interna au o marja de 21,49% val. 773.495 euro

- Produse pentru export au o marja de 9,44% si o val de 653.966 euro

 

Are la baza un bilant, o situatie patrimoniala, in corelatie directa cu Bugetul activitatii generale, metoda de stabilire a cash-flow-ului fiind cea indirecta.

Asigurarea echilibrului financiar pe 2011, in vederea realizarilor prevazute in bugetul activitatii generale se face din surse proprii si creditele angajate pana-n prezent la care se adauga o crestere a liniilor de credit cu 760.000 euro si angajarea unui credit pe contract pe o perioada de 6 luni in valoare de 1.180.000 euro, sezonier pt. productia radiatoarelor. Nivelul total 3.104.700 euro credite pe termen scurt trebuie aprobat in AGA si AGOA, alaturi de garantiile pe care le solicita bancile. Cresterile de credite necesare executiei bugetului vor fi angajate functie de comenzile ferme de la clienti, ritmic in multivaluta gestionandu-se astfel riscul de diferente de curs valutar.

Nivelul stocurilor, a creantelor s-a fundamentat functie de nivelul vanzarilor si a productiei pe luni, consumurile de materiale, de energie, cu mobilizarea stocurilor si creantelor de la inceput de an.

Nivelul investitiilor de 572.104 euro este sub nivelul amortizarii de 631.200 euro, in baza acestora, fundamentandu-se astfel imobilizarile corporale ale societatii, finantarea acestora fiind din sursele proprii ale societatii.

In aceste conditii societatea poate mentine echilibru financiar,prevazandu-si si plata de dividende in cazul cand AGA va aproba aceasta. Situatia patrimoniala prezentata in anexa pe luni si respectiv pe trimestre este diferita si influientata de productia si vanzarea sezoniera a radiatoarelor. Bugetul activitatii de trezorerie este astfel in corelatie directa cu aceasta, insa este un buget de austeritate deoarece angajarile de credite sunt destinate aprovizionarilor in proportie de 80% a materiilor prime pentru radiatoare, restul de cheltuieli fiind finantate de sursele proprii ale societatii. Deaceea conducerea societatii va monitoriza in permanenta fluxul de trezoreririe, va actiona cu multa prudenta si in siguranta unor contracte si comenzi ferme, in siguranta unor produse omologate, certificate, ageate si auditate. Se face mentiunea ca si in anul 2010 societatea a angajat un credit pe contract in valoare de 1.000.000 pt. radiatoare livrate la firma Brico Depot Franta care a fost rambursat in intregime, obtinindu-se garantia statului pt. acest export.

Anexe: Pricipalii indicatori pe 2011

Bugetul activitatii generale si anexe importante

Bugetul activitatii de trezorerie

 

 

Presedinte Consiliu de administratie

Ec. Viorica Nanca